Calculadora de Rendimentos (CDB e Poupança)

O que esta calculadora faz

Esta calculadora mostra quanto rende um investimento de renda fixa — um CDB, um título do Tesouro Direto ou a poupança — ao longo do tempo, com ou sem aportes mensais. A partir do valor inicial, do aporte mensal, do prazo (em meses) e da taxa anual, ela calcula:

• o montante bruto, ou seja, quanto você teria antes de qualquer imposto;
• o rendimento bruto, que é o lucro acumulado;
• o Imposto de Renda devido no resgate;
• o rendimento líquido e o montante líquido, que é o valor que de fato cai na sua conta.

A grande diferença em relação a uma calculadora de juros compostos comum é que aqui o IR regressivo da renda fixa já entra na conta — e a poupança aparece corretamente isenta.

Como rende um CDB ou o Tesouro

CDB e Tesouro rendem por juros compostos sobre a taxa contratada. O rendimento de cada período passa a fazer parte da base do período seguinte, então o crescimento é exponencial. A fórmula do montante, já com aportes mensais, é:

M = C × (1 + i)ⁿ + A × [ ((1 + i)ⁿ − 1) ÷ i ]

onde C é o valor inicial, A é o aporte mensal, i é a taxa mensal e n é o prazo em meses. A taxa anual que você informa é convertida para a equivalente mensal por capitalização composta — i_mensal = (1 + taxa_anual)^(1/12) − 1 — e não por uma simples divisão por 12.

Como rende a poupança (e por que é diferente)

A poupança segue uma regra própria. No regime atual, com a taxa Selic acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial). Esta calculadora usa 0,5% ao mês e trata a TR como um adicional não incluído, porque a TR varia mês a mês. O ponto importante: a poupança é isenta de Imposto de Renda, mas costuma render menos do que um bom CDB ou um título do Tesouro mesmo depois do desconto do imposto.

A tabela regressiva do IR (de 22,5% a 15%)

Na renda fixa, o Imposto de Renda segue uma tabela regressiva fixada pela Lei 11.033/2004. Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota:

Esta calculadora enquadra a faixa usando o prazo em meses (cada mês conta como 30 dias). Por isso, esticar uma aplicação de pouco mais de um ano para além de dois anos pode reduzir a alíquota de 17,5% para 15%.

O IR incide só sobre o rendimento, no resgate

Um detalhe que confunde muita gente: o imposto morde apenas o rendimento, nunca o valor aplicado. Se você colocou R$ 10.000 e o montante chegou a R$ 11.200, o IR de 20% incide sobre os R$ 1.200 de lucro (R$ 240), e não sobre os R$ 11.200. O dinheiro que você investiu volta integralmente. Além disso, na maioria dos CDBs e títulos o imposto só é cobrado no resgate, e não mês a mês.

IOF nos primeiros 30 dias

Se você resgatar a aplicação em menos de 30 dias, ainda há o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que incide sobre o rendimento de forma decrescente — de 96% no primeiro dia a 0% no trigésimo. Como ele praticamente desaparece após um mês, esta calculadora não o inclui. Vale lembrar dele apenas em resgates muito rápidos.

Como preencher os campos

• Tipo de aplicação: escolha CDB/Tesouro (com IR) ou poupança (isenta).
• Valor inicial: quanto você aplica de uma vez no começo. Pode ser R$ 0.
• Aporte mensal: quanto pretende depositar todo mês. Pode ser R$ 0.
• Prazo: por quantos meses o dinheiro fica aplicado.
• Taxa anual: a taxa do CDB/Tesouro em % ao ano. Atenção: muitos CDBs são anunciados como percentual do CDI (por exemplo, 110% do CDI). Converta para % ao ano antes — se o CDI está em torno de 10% ao ano, 110% do CDI equivalem a cerca de 11% ao ano. O CDI acompanha de perto a Selic.

Exemplos práticos

1. CDB de 1 ano. Você aplica R$ 10.000 em um CDB a 12% ao ano por 12 meses. O montante bruto fica em R$ 11.200, com R$ 1.200 de rendimento. Como o prazo é de até 360 dias, a alíquota é de 20%: o IR é de R$ 240 e o montante líquido fica em torno de R$ 10.960.

2. CDB de 3 anos. Os mesmos R$ 10.000 a 12% ao ano, mas por 36 meses. O montante bruto sobe para cerca de R$ 14.049, com R$ 4.049 de rendimento. Por passar de 720 dias, a alíquota cai para 15%: o IR fica em torno de R$ 607 e o montante líquido em cerca de R$ 13.442.

3. Poupança no mesmo período. R$ 10.000 na poupança por 12 meses, a 0,5% ao mês, resultam em cerca de R$ 10.617. Não há IR — mas o rendimento (perto de R$ 617) é menor do que o do CDB acima já líquido de imposto.

4. Com aportes mensais. Você parte de R$ 1.000 e aporta R$ 200 por mês em um CDB a 12% ao ano por 24 meses. O total investido é R$ 5.800 e o montante bruto fica em torno de R$ 6.617, com IR de 17,5% sobre o rendimento.

Erros comuns

• Comparar o rendimento bruto sem descontar o IR. Um CDB e a poupança só são comparáveis depois de tirar o imposto da renda fixa. O número que importa é o líquido.
• Achar que a poupança rende mais por ser isenta. A isenção ajuda, mas a poupança costuma render menos no fim das contas do que um CDB competitivo já líquido de IR.
• Confundir total investido com montante. O montante já inclui o rendimento; o total investido é só o que você colocou.
• Esquecer o FGC. CDBs e poupança contam com a garantia do FGC, que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Títulos do Tesouro Direto não têm FGC, mas são garantidos pelo Tesouro Nacional.

De onde vêm as regras

As alíquotas do IR regressivo estão na Lei 11.033/2004, no portal do Planalto: planalto.gov.br. As regras da poupança e a taxa Selic vêm do Banco Central do Brasil (bcb.gov.br), e as condições dos títulos públicos estão no Tesouro Direto (tesouro.gov.br).

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Esta é uma simulação de caráter informativo. As taxas de mercado variam, o resultado é aproximado e não inclui IOF, TR nem taxas de administração. Não é uma recomendação de investimento. Para decisões, consulte um profissional habilitado.